Maclear Erfahrungen: Schweizer P2P im Test

So funktioniert Maclear

Hinter der Plattform steht die Maclear AG mit Sitz in Wallisellen bei Zürich. Aleksandr Lang und Denis Ustjev übernahmen die Gesellschaft im Jahr 2020 und bauten sie zu einer Crowdlending-Plattform um. Vorher war die Firma in einem ganz anderen Feld unterwegs, nämlich bei Software für Governance und Compliance. Die Plattform selbst entstand 2022, die erste Fundraising-Kampagne lief im August 2023. Finanziert werden Kredite an kleine und mittlere Unternehmen, zuerst im Baltikum, inzwischen in weiteren EU-Ländern.

Die Startseite führte am 6. September 2026 folgende Zahlen: über 146,3 Millionen Euro vermitteltes Volumen, 53.198 Investoren, über 51 Millionen Euro zurückgezahlt sowie ein ausgefallener und kein verspäteter Kredit. Beworben wird eine Rendite von bis zu 15,6 Prozent pro Jahr, dazu kommen laut Startseite je 3 Prozent aus dem Empfehlungs- und dem Treueprogramm. Diese 15,6 Prozent sind der beworbene Wert der Startseite und keine Obergrenze der einzelnen Projekte. Die vier Projekte, die am selben Tag auf der Startseite standen, lagen zwischen 14,5 und 16 Prozent bei Laufzeiten von 9 bis 14 Monaten. Einsteigen kannst du ab 50 Euro.

Der Weg von der Anmeldung bis zur ersten Zinszahlung ist überschaubar und läuft in dieser Reihenfolge:

1. •Konto anlegen, E-Mail bestätigen und die Identität per Ausweis und Selfie prüfen lassen.
2. •Wohnsitznachweis hochladen und das Formular A unterschreiben, denn ohne beides bleibt AutoInvest gesperrt.
3. •Geld per Banküberweisung auf das Guthabenkonto schicken, die Kontodaten stehen im Bereich Ein- und Auszahlung.
4. •Ein Projekt aussuchen und ab 50 Euro investieren, oder AutoInvest nach deinen Kriterien auswählen lassen.
5. •Warten, bis das Projekt den Status "Funded" erreicht, also vollständig finanziert ist. Erst dann startet die Auszahlung an das Unternehmen, und erst dann wird auch das Cashback gutgeschrieben.
6. •Zinsen laufen anschließend nach dem Tilgungsplan des Projekts auf dein Guthaben, von wo du sie abheben oder direkt wieder anlegen kannst.

Wer schon einmal ein P2P-Konto eröffnet hat, findet sich hier schnell zurecht. Die Oberfläche lässt sich auf Deutsch umstellen, und die Projektseiten zeigen Zinssatz, Rating und Laufzeit direkt nebeneinander. Wie andere Anbieter dasselbe lösen, siehst du in unseren Hive5 Erfahrungen.

Der Schweizer Aufsichtsstatus im Klartext

Auf der Startseite bezeichnet sich Maclear als "Swiss-regulated P2P investment platform", also als regulierte Schweizer Investmentplattform. Was tatsächlich dahintersteht, ist eine Mitgliedschaft in der PolyReg Allgemeine Selbstregulierungs-Organisation an der Florastrasse 44 in 8008 Zürich, die sich im eigenen Seitenfuß als "Self-regulatory organization recognized by FINMA" beschreibt, also als von der FINMA anerkannte Selbstregulierungsorganisation. Belegt ist damit die Mitgliedschaft in einer SRO und ein Aufsichtsbereich, der die geldwäscherechtlichen Pflichten abdeckt. Die P2P-Plattform selbst und die dort angebotenen Anlagen sind davon nicht erfasst, und eine Banklizenz ist die Mitgliedschaft ebenfalls nicht.

Diese Mitgliedschaft haben wir nicht geglaubt, sondern nachgesehen. Maclear verlinkt eine Prüfseite von PolyReg, wir haben sie am 6. September 2026 aufgerufen. Das Ergebnis dort lautet wörtlich "The membership confirmation has been verified as genuine", die Bestätigungsurkunde ist also als echt verifiziert. Als Aufnahmedatum steht dort der 3. Mai 2022, als Ausstellungsdatum der 20. Juli 2022. Noch aussagekräftiger ist der zweite Beleg, weil er nicht eine Urkunde von 2022 betrifft, sondern den heutigen Stand: Die Mitgliedersuche von PolyReg gibt am 6. September 2026 für die Eingabe "Maclear AG" aus: "Maclear AG is a member of SRO PolyReg". Das ist der aktuellere und stärkere Beleg als die Urkundenprüfung allein, und zusammen sind beide der eigentliche Kern der Regulierungsfrage bei diesem Anbieter.

Wichtig ist, was so eine Mitgliedschaft abdeckt. Eine SRO beaufsichtigt die Pflichten eines Finanzintermediärs nach dem Schweizer Geldwäschereigesetz: Identifizierung der Kunden, Prävention von Geldwäsche, laufende Compliance. Genau deshalb verlangt die Plattform bei der Eröffnung Ausweis, Selfie und Wohnsitznachweis. Eine Bankbewilligung der FINMA ist damit nicht verbunden, und eine Einlagensicherung entsteht daraus ebenfalls nicht. Die FINMA selbst zieht die Grenze klar und schreibt zu Finanzintermediären dieser Art: "Such financial intermediaries are supervised by the SROs where they are affiliated, and not by FINMA." Beaufsichtigt wird ein solcher Intermediär also von seiner SRO und nicht von der FINMA. Maclear selbst formuliert das auf der Unternehmensseite präzise: Der Status erlaube es, "to act as a financial intermediary in the non-banking sector both within and from Switzerland", also als Finanzintermediär außerhalb des Bankensektors tätig zu sein. In der FAQ steht ergänzend "member of PolyReg SRO, a self-regulatory organization supervised by FINMA". In dieser Kette beaufsichtigt die FINMA also die Selbstregulierungsorganisation, und die Selbstregulierungsorganisation beaufsichtigt Maclear.

Für dich heißt das praktisch: Behandle dein Guthaben bei Maclear als Anlage und nicht als Konto. Lege dort nur Geld an, das du für die Laufzeit der Projekte entbehren kannst, und halte die Summe im Verhältnis zu deinem restlichen Vermögen klein. Genau dieselbe Unterscheidung erklären wir ausführlich in unseren Nectaro Erfahrungen, wo eine Wertpapierlizenz zwar besteht, den Kreditausfall aber ebenfalls nicht abdeckt.

Kontoeröffnung Schritt für Schritt

Wir sind den Prozess selbst durchgegangen und haben ihn dabei aufgezeichnet. Das komplette Video dauert wenige Minuten und zeigt jeden Klick:

So lief es bei uns ab:

1. •Sprache umstellen. Auf der Startseite haben wir zuerst auf Deutsch gewechselt und dann auf "Jetzt investieren" geklickt.
2. •Registrieren. Es braucht eine E-Mail-Adresse und ein Passwort, das du gleich ein zweites Mal einträgst. Dazu bestätigst du die Nutzungsbedingungen, den Datenschutz und die Erklärung zur politischen Exponiertheit.
3. •E-Mail bestätigen. Über die Schaltfläche "Link senden" kommt die Mail sofort an, ein Klick darin schließt den Schritt ab.
4. •Identität verifizieren. Die Plattform veranschlagt dafür etwa 4 Minuten. In unserem Durchgang haben wir den Personalausweis genommen, erst die Vorderseite, dann die Rückseite in die Kamera gehalten und jeweils bestätigt.
5. •Selfie aufnehmen. Nach dem Ausweis folgt ein Foto von dir, danach drehst du den Kopf einmal langsam, damit alle Punkte erfasst werden.
6. •Telefonnummer bestätigen. Code anfordern, Code eintragen, weiter. Das ging bei uns ohne Wartezeit.
7. •Wohnsitznachweis hochladen. Welche Dokumente akzeptiert werden, steht direkt über dem Upload-Feld. Danach prüft Maclear die Datei.
8. •Einzahlung vorbereiten. Im Bereich Ein- und Auszahlung liegen die Kontodaten für die Banküberweisung bereit, mit denen du dein Guthaben auflädst. Der Button zum Auszahlen sitzt darüber. Eine Kryptoüberweisung kündigt die Plattform dort für die nähere Zukunft an.
9. •Projekte ansehen. Zurück in der Übersicht stehen die aktuellen Angebote mit Zinssatz, Rating und Laufzeit, dazu deine eigenen Investitionen.

Ein Punkt entscheidet über bares Geld, und er fällt gleich in Schritt 2: Die Verbindung über einen Referral-Link oder einen Referral-Code muss im Moment der Registrierung entstehen. Wer den Weg über einen solchen Link oder Code nimmt, erfüllt die Bedingung für das Cashback also von der ersten Sekunde an. Unser Link ist ein Referral-Link und erfüllt diese Voraussetzung.

3 Prozent Cashback und die weiteren Bonusprogramme

Maclear dokumentiert in der eigenen FAQ sechs Bonusprogramme, die sich laut derselben Seite miteinander kombinieren lassen. Für Neuanleger zählt vor allem das Cashback. Die Bedingungen stehen in der Maclear-FAQ mit Seitenstand 3. August 2026, abgerufen am 6. September 2026.

Die wichtigste Bedingung steht ganz vorne, weil sie sich später nicht mehr reparieren lässt. Maclear schreibt, wer sich ohne Referral-Link oder Code registriert habe, sei "not eligible for cashback". Weiter heißt es wörtlich: "the referral connection must be established at the moment of registration. It cannot be applied retroactively." Wer sich also ohne Link oder Code anmeldet, bleibt vom Cashback ausgeschlossen und kann die Zuordnung nicht nachträglich herstellen. Es handelt sich um Maclears eigenes, öffentlich dokumentiertes Programm für neu geworbene Investoren, und unser Link erfüllt genau diese Referral-Bedingung.

Die übrigen Konditionen laut derselben Seite:

• •3 Prozent auf jede qualifizierende Investition
• •ausschließlich im Primary Market, Käufe über den Zweitmarkt zählen nicht mit
• •nur in den ersten 90 Tagen ab dem Datum deiner Registrierung
• •Mindestanlage 50 Euro, das entspricht dem Plattform-Minimum
• •die Gutschrift erfolgt erst, wenn das Projekt den Status "Funded" erreicht
• •ausgezahlt wird in Euro direkt auf dein Guthaben, du kannst den Betrag abheben oder wieder anlegen

Der vorletzte Punkt ist der, den viele übersehen. Solange ein Projekt noch eingesammelt wird, liegt auch dein Cashback noch nicht auf dem Konto. Plane deshalb ein, dass zwischen deiner Investition und der Gutschrift Zeit vergeht, und starte lieber früh in den 90 Tagen als am letzten Wochenende.

Daneben laufen vier weitere Programme:

• •Welcome Bonus: 15 Euro für die erste Investition ab 50 Euro innerhalb von 7 Tagen nach der Registrierung.
• •30 Euro je 500 Euro: gilt für Investitionen in sogenannte native Projekte, maximal 300 Euro je Projekt.
• •Loyalty Bonus: 1,5 bis 3 Prozentpunkte zusätzlich auf den Zinssatz, sobald dein aktives Portfolio 5.000 Euro erreicht, ausgezahlt mit den Monatszinsen.
• •Empfehlungsprogramm: 3 Prozent der Primary-Market-Investitionen eines geworbenen Kontakts, in Euro auf dein Guthaben. Auch hier gilt die 90-Tage-Grenze, gerechnet ab der Registrierung des Geworbenen: Maclear schreibt, das Programm zahle "3% inviter and 3% invited cashback on every qualifying Primary Market investment in the first 90 days from registration".

Bei zwei dieser Programme lohnt der genaue Blick auf die Auszahlungsart. Der Welcome Bonus und der 30-Euro-Bonus kommen nicht als Bargeld, sondern als separate Investition im selben Projekt. Du bekommst also zusätzliches Kapital, das mitarbeitet, aber ebenso an die Laufzeit des Projekts gebunden ist. Rechne diese Beträge deshalb nicht als sofort verfügbares Guthaben ein.

Dazu kommt der 8LNDS Token. Je nach Treuestufe schreibt Maclear 1 bis 5 Prozent der Investition als Bonuseinheiten gut, wandelt sie jeden Samstag in Token um und gibt sie über 10 Monate schrittweise frei. Das ist ausdrücklich etwas anderes als eine Gutschrift in Euro, denn der Wert eines Tokens hängt von seinem Marktpreis ab. Wer nüchtern kalkuliert, rechnet mit dem Cashback und den Euro-Boni und behandelt den Token als Zugabe. In Summe ist das ein Einstiegspaket, das Maclear vollständig in der eigenen FAQ dokumentiert, inklusive aller Fristen und Mindestbeträge.

Stärken und Einschränkungen auf einen Blick

Das Bild nach dem Durchgehen von Unternehmensseite, FAQ, Statistikseite, Prüfregister und eigener Kontoeröffnung:

Plattform und Bedingungen in Zahlen

Wie Anleger Maclear bewerten

Auf Trustpilot stand Maclear am 6. September 2026 bei 4,6 von 5 Punkten aus 953 Bewertungen. Das Profil ist seit Mai 2023 vom Unternehmen beansprucht, und Maclear nutzt dort ein kostenpflichtiges Trustpilot-Abonnement. Beides weist Trustpilot auf der Profilseite selbst aus. Das Abonnement sagt nichts über die Echtheit einzelner Bewertungen, es erlaubt dem Anbieter aber, Kunden aktiv um Bewertungen zu bitten. Lies solche Profile deshalb wie eine Stimmungskurve und nicht wie ein Testurteil, und achte vor allem auf die Themen der kritischen Beiträge.

Interessanter als der Durchschnitt ist, wer dort überhaupt investiert. Die Statistikseite von Maclear weist die Investoren nach Ländern aus, am 6. September 2026 mit diesen Werten: Spanien 7.044, Frankreich 6.381, Portugal 5.792, Deutschland 2.092, Italien 1.749 sowie 6.087 aus übrigen Ländern. Prozentwerte nennt Maclear dort nicht. Diese Länderangaben summieren sich auf 29.145 und liegen damit unter den 53.198 Investoren, die die Startseite am selben Tag nannte. Worauf sich die Länderaufteilung genau bezieht, erklärt Maclear auf der Seite nicht, wir lesen sie deshalb als Rangfolge und nicht als Anteil an allen Investoren.

In dieser ausgewiesenen Rangfolge stehen Spanien, Frankreich und Portugal vorn, Deutschland und Italien folgen mit deutlichem Abstand. Die Oberfläche lässt sich auf Deutsch umstellen, und in unserem Durchgang lief die komplette Kontoeröffnung auf Deutsch.

Risiken und wie du sie einordnest

P2P ist eine Anlage mit Ausfallrisiko, und Maclear sagt das in den eigenen FAQ-Seiten deutlich. Der Risikohinweis dort lautet wörtlich: "Crowdlending involves risk, including the possible loss of capital. Past performance is not a guarantee of future returns. Invest only what you can afford to lose." Übersetzt heißt das, dass ein Kapitalverlust möglich ist, vergangene Erträge nichts über künftige aussagen und du nur Geld einsetzen solltest, dessen Verlust du verkraftest. Eine Einlagensicherung wie beim Tagesgeld gibt es hier nicht. Setze deshalb einen festen Betrag an, den du im schlechtesten Fall abschreiben könntest, und bleibe darunter.

Der Provision Fund ist Maclears eigener Puffer. Er wird aus 2 Prozent jedes erfolgreich finanzierten Projekts gespeist, liegt auf einem getrennten Bankkonto und darf laut Maclear für nichts anderes als den Anlegerschutz verwendet werden. Geprüft wird er von der Grant Thornton AG im Rahmen des testierten Abschlusses. Aktuell deckt er Zinszahlungen, sobald ein Verzug drei Tage überschreitet, also bei mehr als drei Tagen Verzug. Eine Ausweitung auf Tilgungen stellt Maclear für die Zukunft in Aussicht. Maclear formuliert die Grenze selbst: "It is not an insurance scheme and does not legally guarantee full repayment of principal." Der Fonds ist also kein Versicherungssystem und garantiert die Rückzahlung des Kapitals rechtlich nicht. Nimm ihn als das, was er ist, nämlich als Zeitpuffer für deine Zinsen während einer Verwertung.

Fällt ein Projekt tatsächlich aus, greift ein mehrstufiger Ablauf. Jedes Darlehen ist mit Sicherheiten und Garantien unterlegt, Maclear handelt als Collateral Agent für alle Investoren gemeinsam. Mit deiner Investition unterschreibst du ein Claim Assignment Agreement, das Maclear bevollmächtigt, die Forderung kollektiv einzutreiben. Überschreitet der Verzug 60 Tage, leitet die Plattform förmliche rechtliche Schritte ein. Auch hier bleibt Maclear bei der Formulierung ehrlich: "Protection does not guarantee full recovery in all cases […]", der Schutz garantiert also nicht in jedem Fall die vollständige Rückführung. Im selben Satz hält Maclear fest, das Verfahren senke das Risiko eines Kapitalverlusts aber deutlich. Verteile deine Beträge deshalb auf mehrere Projekte, statt eine große Summe in ein einzelnes zu legen.

Ein Detail wird dabei oft übersehen und ist im Alltag wichtig: Im Verzugsfall kannst du nicht einfach über den Zweitmarkt aussteigen. Maclear schreibt dazu "Secondary Market listings are available only for investments in projects with Funded status that are meeting their repayment schedule", der Zweitmarkt steht also nur für Projekte offen, die ihren Zahlungsplan einhalten. Genau in dem Moment, in dem du verkaufen möchtest, ist der Ausgang zu. Rechne deshalb mit der vollen Laufzeit deines Projekts, bei den vier Beispielprojekten vom 6. September 2026 waren das 9 bis 14 Monate, und nutze den Zweitmarkt als Zugabe, nicht als Notausgang.

Und schließlich das Alter der Plattform. Die Maclear AG existierte zwar schon vorher, betrieb aber ein anderes Geschäft. Als Crowdlending-Plattform läuft sie seit der ersten Kampagne im August 2023. Drei Jahre Historie sind wenig, gerade weil ein Kreditzyklus mit Ausfällen und Verwertungen Zeit braucht. Starte deshalb mit einer kleinen Summe, sieh dir an, wie Zins- und Tilgungszahlungen bei dir eintreffen, und erhöhe erst danach.

Zur Einordnung gehört noch die 10-Prozent-Faustregel, die bei P2P immer wieder genannt wird. Sie bezieht sich auf die gesamte Anlageklasse über alle Plattformen zusammen und nicht auf eine einzelne Plattform. Sie ist ein Risikohinweis und keine Vorgabe für die Größe deiner Position. Wie du das für dich aufteilst, hängt von deiner Situation ab, und im Zweifel besprichst du das mit jemandem, der deine Zahlen kennt.

Steuern, AutoInvest und Alltag im Konto

Steuern. Maclear zieht keine Steuer an der Quelle ab. In der FAQ steht wörtlich, nachgelesen am 6. September 2026: "Maclear does not withhold or deduct taxes from investor income", die Plattform behält von den Anlageerträgen also keine Steuern ein und zieht auch keine ab. Ebenso klar ist die Verantwortung geregelt: "Each investor is solely responsible for declaring and paying taxes in accordance with the laws of their country of tax residence." Du erklärst die Erträge also selbst in deinem Wohnsitzland. Als Grundlage gibt es im Konto unter Statements und dort im Reiter Tax einen Steuerreport als PDF für einen frei wählbaren Zeitraum. Er umfasst Zinsen, Cashback, Empfehlungsprämien, Bonusinvestitionen und Ergebnisse aus dem Zweitmarkt. Ob dein Finanzamt weitere Unterlagen möchte, klärst du am besten vorab mit deinem Steuerberater.

AutoInvest. Die Funktion legt automatisch in Projekte an, die zu deinen Kriterien passen. Freigeschaltet wird sie erst, wenn Wohnsitznachweis und Formular A vorliegen. Einstellen kannst du unter anderem den Anlagebetrag ab 50 Euro, den Mindestzins, die Laufzeit, das Risikorating von AAA bis D sowie Länder und Projektarten. Dazu kommen Filter wie das Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital, der Beleihungsauslauf und ein Score zur Kredithistorie. Bis zu 10 Strategien sind parallel möglich. Zwei Regeln solltest du kennen: Eine Strategie greift nur bei Projekten, die nach ihrer Aktivierung online gehen, und einmal ausgeführte Investitionen lassen sich nicht rückgängig machen. Maclear nennt als Vorteil eine Vorrangstellung, denn "AutoInvest processes eligible strategies before manual investors can access a project". Prüfe deine Strategie deshalb einmal in Ruhe, bevor du sie scharf stellst.

Login und Alltag. Das Konto läuft über die Web-Plattform, in unserem Durchgang haben wir sie im Browser genutzt, auf dem Handy rufst du dieselbe Seite im mobilen Browser auf. Im Hilfebereich unter Account und Security beschreibt Maclear, wie du dein Passwort zurücksetzt und die Zwei-Faktor-Anmeldung einrichtest. Die Zwei-Faktor-Anmeldung solltest du direkt nach der Eröffnung aktivieren, das ist bei einem Konto mit Guthaben schlicht Standard.

Empfehlungscode. Das Empfehlungsprogramm arbeitet mit einem Link oder einem Code, den du bei der Registrierung einträgst. Für Werbende bringt es 3 Prozent der Primary-Market-Investitionen des geworbenen Kontakts, und zwar ebenfalls nur in dessen ersten 90 Tagen ab Registrierung. Für den neuen Investor ist der Link oder Code zugleich die Voraussetzung für das eigene Cashback. Deshalb gehört dieser Schritt an den Anfang und nicht ans Ende. Eine ähnliche Konstruktion beschreiben wir in unserer Anleitung zu Esketit.

Fazit: für wen Maclear passt

Gut passt Maclear, wenn du Unternehmenskredite mit zweistelligen Zinssätzen suchst und mit Laufzeiten von rund einem Jahr planen kannst. Die Konditionen sind transparent dokumentiert, die Bonusprogramme sind in der FAQ vollständig nachlesbar, und die Mitgliedschaft in der PolyReg SRO ist über deren Mitgliedersuche und die Prüfseite belegbar. Der Einstieg ab 50 Euro macht es einfach, klein anzufangen. Wer sich über einen Referral-Link oder Code registriert und innerhalb der ersten 90 Tage investiert, bekommt laut Maclear zusätzlich 3 Prozent Cashback auf seine Investitionen im Primary Market, gutgeschrieben, sobald das Projekt den Status Funded erreicht.

Weniger passend ist es, wenn du jederzeit an dein Geld heran musst. Der Zweitmarkt existiert, steht aber nur für Projekte mit eingehaltenem Zahlungsplan offen. Wer sein Notfallpolster sucht, ist beim Tagesgeld besser aufgehoben, denn bei Banken in der EU greift dort die gesetzliche Einlagensicherung, die es bei P2P grundsätzlich nicht gibt.

Unser praktischer Rat: Registriere dich direkt über einen Referral-Link oder mit einem Referral-Code, denn diese Zuordnung entsteht nur im Moment der Anmeldung. Die 90 Tage beginnen mit dem Datum deiner Registrierung, und das Cashback schreibt Maclear erst gut, wenn das jeweilige Projekt den Status Funded erreicht hat. Beides solltest du kennen, damit du die Frist richtig einordnest. Und verteile den Betrag über mehrere Projekte, statt alles in eines zu legen.

Wenn du Maclear mit anderen Anbietern vergleichen möchtest: Eine Plattform mit Rückkaufversprechen findest du in unseren Afranga Erfahrungen, einen Anbieter mit Fokus auf Geschäftskredite in unseren Debitum Erfahrungen.